降息预期

谁输了，谁赢了

作者

近日美伊正式签署线上谅解备忘录，实现全战线停火并暂停石油制裁，霍尔木兹海峡将免费开放六十天。该协议直接推动布油大幅回落至八十三美元附近，市场降息预期显著升温，年底维持利率不变的概率已升至百分之四十三点八。受宏观情绪改善驱动，全球股市集体反弹，A股创业板指大涨逾百分之五，资金加速向半导体与元件等科技板块集中，虹吸效应加剧。与此同时，能源、传统行业及微盘股表现疲软，市场风格切换特征凸显。地缘冲突阶段性缓和为资产重定价提供契机，后续走势仍取决于核问题谈判进展及通胀数据验证。

又要降息了

作者

国内大行集体下调存款利率，LPR降息在即，信贷数据疲软预示刺激政策将至。房价短期受政策支撑，但长期人口断崖将重塑市场。养殖、地产、新能源产能过剩隐忧浮现，1亿与清北的抉择折射时代阶层变迁。