全世界都在骂扎克伯格
Meta宣布出租闲置算力引发AI产业链剧烈震荡，光模块、存储及半导体板块集体大跌，市场一度担忧算力过剩与巨头采购放缓。实际上，Meta此次主要释放的是老旧推理GPU，高端训练集群仍自用且持续巨额采购，短期恐慌后情绪将逐步回归理性。作者强调，AI产业中长线逻辑未变，行情并未熄火，投资应坚守核心仓位，避免在系统风险中过早下车。同时，美国非农数据不及预期大幅压低年内加息概率，宏观流动性边际改善，科技板块回调或为中长线布局提供契机。
投资策略
标题算了吧
整体而言，当前车市正处于深度调整期，资金面与基本面均面临考验。近期比亚迪等汽车股大幅回调，核心原因在于行业产能过剩、补贴退潮及海外市场贸易壁垒加剧。尽管比亚迪凭借自产电池有效缓解成本压力，但整车厂利润已被极限压缩，残酷的内卷正加速向上游电池环节传导。相比之下，宁德时代凭借近四成的海外市占率与快速增长的储能业务，展现出较强韧性。综合研判，作者建议投资者短期内坚决避开整车板块，至少观望至年底，悲观预期下产业低谷或持续一至两年。此外，文章末尾还简要点评了世界杯亚洲球队出线形势，并分享了坚持五年街舞培训的教育理念，强调培养孩子自信与体魄的重要性。
逼疯
昨晚美光科技财报业绩爆炸，营收与净利润同比暴增超3倍和14倍，HBM产能全面售罄，直接引爆全球存储及AI产业链。受此提振，A股市场风格加速切换，资金持续向AI方向抱团，导致小盘股流动性枯竭、股价连续阴跌。面对市场两极分化与风格频繁轮动，作者批评部分公司回购缺乏诚意，并直言当前行情本质是资金向上半身流动。面对芯片涨价传导至消费电子及美联储加息预期升温，作者建议投资者认清自身风险偏好，“输不起的局别玩”，与其在风格切换中内耗，不如坚守指数或控制仓位。
一个大胆滴假设
本文探讨若去年外流的近1万亿美元资产回流中国可能引发的连锁反应。短期内或致汇率飙升、基础货币投放激增，推动利率下行及房价企稳反弹，甚至引发通胀。股市方面，流动性注入利好科技成长板块，但传统资产如白酒证券因资金流出持续承压。当前两市成交活跃，风格明显偏向半导体等硬科技，而老登含量高的宽基指数表现疲软，市场情绪分化严重。此外，文章还分析了恒生互联网创新低的原因、美股市值结构变化、美伊冲突对黄金的影响以及国内期货交易所筹划AI代币期货等新动向。作者认为中国股市更适合短线交易者，长线需谨慎。
继续减仓，等崩盘
伯克希尔最新股东大会召开，巴菲特正式卸任主席，阿贝尔接棒。尽管一季度营业利润亮眼，但伯克希尔连续14个季度净卖出股票，现金储备高达3973亿美元，仓位仅42%。巴菲特直言美股估值过高，像“教堂加赌场”，不看好AI热潮，宁愿踏空也不追高。文章对比了平安、复星及腾讯等中国公司，认为其难以复刻伯克希尔模式，并提及“老李头”最接近巴菲特风格。此外，作者回应读者关于孩子沉迷游戏的问题，强调关键在于是否具备主动探索与思考能力，而非单纯禁止娱乐，倡导自律与长期价值投资的心态。
今年蹲这几个坑
作者调侃读者点菜要看《熊出没》影评，转而深入探讨高效学习方式——写>读>看>听，并强调持续输出的重要性。A股节前交投清淡，成交跌破2万亿，作者对持股过节持淡然态度，但提醒期货投资者谨慎。他当前主要持仓IC2606，不急于加仓，同时列出多个“蹲坑”机会：若2026年北京楼市再跌5-10%考虑入手刚需房、等待美股-20%回调、比特币4-5万美元、黄金3500-4000美元。此外点评LOF基金限申逻辑矛盾、万科800亿救助方案、谷歌发行百年债券及中国长征十号飞船试验成功等热点。
20天腰斩
作者因白酒喝多早睡，却在凌晨6点被比特币暴跌至62000惊醒，紧急调仓应对市场巨震。回顾去年坚持“只卖不买、双维度减仓”策略，虽提前止盈错过部分涨幅，但成功规避本轮快速下跌风险。文中预测大饼将下探5-6万（保守4-5万），二饼看至1500-1800（保守1200-1400），并感慨童年深夜步行回家的艰辛与如今交通便利的对比。途中还吐槽阿里红包营销拖累恒生互联网持仓表现。
终于…还是崩了
作者回顾黄金白银突发闪崩事件，强调市场超涨后的随机性回调无法预测，盈亏同源是投机本质。提醒投资者若想吃加速上涨利润，就必须承受暴跌风险。同时分析A股受全球资产下跌影响回调，大哥暂停出货释放信号，并预告50万现金红包活动细节。文章呼吁散户理性评估风险承受力，输不起就别玩，输得起再入场。
太敢想了
作者分享了自己在出远门前会做好资产信息共享的安排，确保家人能在意外发生时顺利接管各类境内外、链上链下资产。同时调侃股民应学会从“大哥”明显分时图规律中做波段薅羊毛，指出当前操盘手法已升级为高频小砸盘以防止搭便车。预测本轮牛市高点后将回落至4000点以下，但难回3000点，因年线MA20支撑强劲且逐年上移。另解读马主任最新“太空光伏+太空算力”概念：同步轨道无昼夜云雾、辐射强13倍、发电效率极高，配合微波/激光传电虽损耗大但潜力足，最适合直接供电给太空AI算力中心——低温散热、无土地电网限制。最终落脚点仍是商业航天降本是关键，呼应SpaceX核心价值。文末轻松提及U23中日之战赔率，表示平常心观赛。
净流出2000亿
作者回顾近期市场波动，指出A股宽基指数长期年化收益约4-5%，但风格轮动剧烈，小盘与大盘常交替领先30%-60%，普通投资者易在追涨杀跌中亏损。当前市场再度面临风格切换高潮，资金从沪深300、双创ETF大幅流出，政策亦出手降温。文章同时提及国际局势：欧美就格陵兰岛博弈致特朗普拟加征关税；中加达成电动车与油菜籽关税互降协议；税务部门提醒自查境外所得；光伏巨头因银价暴涨继续亏损；英伟达修正铜需求数据误差2500倍；微博与韩国SM娱乐战略合作预示中韩文化交流回暖。作者强调写作立场基于读者画像——沿海一二线中产，年收入17-18万左右，无意迎合低收入群体，直言“人以群分”，引发部分读者讨论人均百元餐费是否昂贵。