AI算力

心酸完了

作者

45岁前拳王邹市明官宣年底复出，折射出中年投资受挫后重返赛场的现实压力。同日A股午后突发跳水，逼近半年线压制且量能不足，但医药创新药细分赛道正接力科技股走强。AI领域DeepSeek大幅上调缓存未命中价格，直接利好算力租赁业务；中芯国际二季度业绩超预期，产能满载叠加晶圆涨价推动毛利率攀升。此外，韩国央行时隔十三年重启黄金增持，凸显地缘避险需求。短期震荡不改市场回暖趋势，资金正加速向高景气与防御性资产切换，投资者需关注结构性机会。

全世界都在骂扎克伯格

作者

Meta宣布出租闲置算力引发AI产业链剧烈震荡，光模块、存储及半导体板块集体大跌，市场一度担忧算力过剩与巨头采购放缓。实际上，Meta此次主要释放的是老旧推理GPU，高端训练集群仍自用且持续巨额采购，短期恐慌后情绪将逐步回归理性。作者强调，AI产业中长线逻辑未变，行情并未熄火，投资应坚守核心仓位，避免在系统风险中过早下车。同时，美国非农数据不及预期大幅压低年内加息概率，宏观流动性边际改善，科技板块回调或为中长线布局提供契机。