AI算力

Meta宣布出租闲置算力引发AI产业链剧烈震荡，光模块、存储及半导体板块集体大跌，市场一度担忧算力过剩与巨头采购放缓。实际上，Meta此次主要释放的是老旧推理GPU，高端训练集群仍自用且持续巨额采购，短期恐慌后情绪将逐步回归理性。作者强调，AI产业中长线逻辑未变，行情并未熄火，投资应坚守核心仓位，避免在系统风险中过早下车。同时，美国非农数据不及预期大幅压低年内加息概率，宏观流动性边际改善，科技板块回调或为中长线布局提供契机。

白酒板块价格倒挂、经销商亏本，阿里电商份额腰斩面临生死存亡，AI硬件却逆势暴涨。消费疲软下，宽基ETF成避风港，配股陷阱与高温经济影响也需警惕。