投资分析

歧视

作者

昨晚深入探讨了 AI 行业的业绩支撑隐患。当前硬件厂商如芯片、光模块业绩亮眼，但下游核心模型商如 OpenAI、Gemini 等均处于巨额亏损状态，行业整体呈现“每赚 1 元烧 4 元”的入不敷出局面。这种狂热投入类似 2000 年互联网泡沫前夕，资本下注未来，但商业化瓶颈可能引发急刹。另一方面，中概股遭遇估值歧视，美股与港股走势背离，PE 仅为纳斯达克一半，主因是地缘政治风险导致外资避险。SMIC 一季报稳健但缺乏爆发力，AI 贡献有限。市场成交量维持高位，短期调整不改长期关注价值。

回撤79%，跌麻了

作者

本文深度科普猪肉周期现状，生猪出栏价跌至近 20 年低位，养殖端深度亏损，每头猪亏损可达 400 元。尽管行业处于历史极值拐点，但期货价格已提前定价未来涨幅，抄底值博率不高。养猪股跌幅小于猪价，周期反弹空间有限，作者暂未上车。此外，文章还简析了美伊局势进展、段永平卖错 put 仓位及宁德时代一季度炸裂业绩。整体来看，猪肉板块虽处低谷，但投资时机仍需斟酌，创业板权重股业绩亮眼支撑指数，市场热点轮动值得关注。帮助投资者理清逻辑，避免盲目跟风操作。